这一轮牛市结束了吗？

看了财政部的发布会，

这根本就不是牛市那么简单！

大A才需要几个钱，拉个十万亿进来就能造一波牛市，

这次是要借着东风，解决城投债，地方债，房地产的问题，

这是一百万亿的大生意！

东风夜放花千树，更吹落，星如雨！

央行，发改委，财政部，三大财神齐上阵，

拉一百万亿出来，解决债务问题！

牛市，只是滚滚长江的潮头罢了！

即便把毛选放你眼前，你知道一切的历史，穿越回去你也不愿意跟红军走。

为什么啊？因为即便历史证明了前途是光明的，你们也绝不接受一起经历道路曲折。

所以为什么要让杠杆资金死在3500？因为这群投机分子在革命事业顺风顺水的时候，就想着出来摘桃子，在革命事业面临困难的时候拔腿就跑。风险全扔给社会，收益全算给自己。

这里说个题外话，前段时间也是带大家抓住了几只潜力大牛，前段时间在提到的天风证券（002423）收获85%的涨幅和常山北明（002211）做到了翻 倍也都吃了一波肉，也是充分彰显了笔者的实力，通过最近复盘，我精心筛选发现了一只颇具潜力的龙头：

1、商业航天+军工+机器人+工业母机+锂电池概念，公司是国内三大气压产品配套基地之一，产品可以用于航空航天领域，西昌卫星发射中心

2、小市值不到30亿，启动股价13元，融资流入1亿，顶级游资介入增持，股东户数增加，近期做出回购股份，预期有90%的上升空间

3、从技术面来看，突破性长阳，底部黄金坑启动，多头形态，阳多阴少，MACD日周月三线金叉，回踩年线强势支撑，筹码高度集中，主力高控盘，启动第二波节奏

为了避免干扰主要部署，这里就不详细展开了，想要了解的在溦：zyy202231，留下“财来”即可。看股市涨跌，踏遍万里河山，我站在风口浪尖紧握住手中筹码。

这就是那群鼓吹人间清醒的“聪明人”贷款一百万，如果盈利30万，那这30万就是自己的利润，还本付息。如果亏损30万，那剩下的那70万就是自己的利润。

就是这些“聪明人”太多了，这社会才这么糟糕的，这些人能活得很好，谁还愿意做耐心资本？更别说诚实劳动，投入研发，做这些艰苦的工作了。

农业是加法，今年这块土地这么多产量，明年增加人力，农药化肥水利改良种子这些投入，也不会让产量增加多少。

工业是乘法，一条生产线多少手机电脑汽车，多一条生产线，产量就能翻倍。

金融是指数，金融的收益总是从工农业那边再分配而来，所以金融的指数增长在私有制下总是跑赢诚实劳动。而因为金融总是提前锁定整个社会未来很多年的产出，所以工农业的实际产出增速跟不上金融索取扩张速度的时候，金融行业就出现了周期性的崩盘。

这就跟丰年地主的地很值钱，而农民的劳动剩余农作物不值钱一个道理。一旦到了灾年，地主有余粮，就可以用很少的余粮去换农民赖以生存的地。

地主的资产并不是那些地，因为假设地球上只有一个人，他占有整个地球也毫无意义，因为他自己必须亲自劳动。

地主的资产是通过对这些地的垄断权，让农民为这地主一刻不停地劳动，所以不能饿死所有农民，也不能让农民实现自给自足。

私有制下，理解这个，就能理解为什么所有人都把钱存银行的时候，聪明资金会跑来买入沪深300这类生息资产了。

生息资产是真正的资产，是允许持有者躺着从社会持续地分配现金流出来的东西。

觉得A股不行的都是一些“聪明人”，巧了，A股或者说我们国家，最不缺的就是贫穷的“聪明人”。归根结底是对生产关系一点认知都没有，连资产负债的区别都搞不清。

看来是结束了，政府明显是想放水提振股市的。但是经过这一轮下来，估计不敢了----无论放多少水，都会进大股东或者机构的口袋，散户高位接盘。

我也是看懂了些，在A股现有的机制下，不搞股市是合情合理的。

所以如果你认为现在是牛市前期，那么也就相当于认可房地产半年后会启动，如果你觉得房地产是熊市反弹，那么股市无非是个结构性行情。

今年有结构性行情很正常，因为去年真的估值太低太低，低到令人发指，我去年初买了个股票，但是市场预期业绩3块8，我预期5块，超市场预期35%，结果最终业绩5块多，股价却跌了30%，也就是说在超预期35%的情况下股价跌30%，那TM估值要跌多少？这样的市场还怎么玩？

今年该股业绩又增长了30%，虽然还是一堆人在质疑产品太单一，是不是到天花板了，但是毕竟估值起点低啊，于是不断新高。

其实我们去看日本就知道了，即使经济持续下行，依然会有很多公司逆势上行，非常简单就3类，一，出海，二，红利，三，新消费。

第一种不用解释，本来就是看海外需求的，和国内关系不大，尤其中低端制造业，中国制造太无敌

第二种原因很简单，因为经济进入成熟期，龙头企业地位不可动摇，以前需要不断卷产能，卷规模优势，现在基本上不再需要卷，可以躺平了，于是资本开支锐减，现金流增加，可以开始分红回购了，同时因为经济增速下降，利率长期维持低位，股息率远超无风险利率，于是估值提升，比如美股的苹果，高露洁，可口可乐就是这样，这3个公司增速都不超过10%。

但是估值都超过25x，但是同样的A股估值一般都在10x左右，这个差距不说反转吧，至少可以缩小，比如过去的长江电力，神华，中海油，中国移动，现在的腾讯就是因为这个理由涨

第三种，比较典型的比如国产消费品，预制菜之类的，经济下行对它们影响不大，甚至是促进，因为采取性价比竞争策略，伴随经济下行，它们渗透率反而会提升，同时因为价格比竞争对手低得多，所以消费水平下降对它们价格影响不大，对销量反而是促进。

只不过这些也有一定周期，比如去年初预制菜的业绩和预期都在高位，但是拉长看这些还是成长性的行业。

A股要研究板块，不要看大盘，没意义。

A股是有规律性的。

每年四次大跌，四月份一季报，八月中报，国庆春节长假叠加三季报，春节长假，基金赎回潮。

原因分别是年报，中报，三季报，大家要避险，避免ST，你看恒久科技天顺股份这俩大妖股不就ST了么！

避险避的是ST，没人在乎业绩，只要不ST，财报季结束接着奏乐接着舞，

等到八月中报前再出来避险，只要不是财报季，没人在乎业绩。