中美又谈崩了，中在美国的资产开始避险回中国。 美总统安全助理来华，提了两个条件。一个是让中国承认中美是竞争关系。这样理论上，中国不能对美国的霸凌还手。都不知道美国怎么想的，大概是被中国反制裁给去产能了吧。一个是不能改变台湾现状。 为此，美国交易条件是第一不给中国加税，第二美国不支持台独。 这不是闹呢吗？要点脸不？基本逻辑都不想讲了，加税的事情，最后也是美国民众承担，美国嘴上说不支持台独，所谓的维持…

中国将获得一波资本回流倒灌。 同时未来几年外贸将面临严峻挑战。 看看如何引导这一波回流资本改善国内实体经济融资环境，以及参与再分配。 不出意外的话，外需很有可能今年见顶。 当然人民币可以主动引导升值，牺牲掉东南沿海的许多小出口企业，然后扶持东南亚密集劳动业，中国再对它们输出基建，设备和债务。 让回流的一些资金，进入A股。 这样搞，还有些希望软着陆。

现在已经很明显了，中国房地产绝对不会崩，这就是实体经济的好处。亏的再多，总有资产在。 恒大是负债2万亿，可是还有1万多亿的土地在。 你要保交房，其实也就是房屋封顶(可以预售）到可以交付的费用，往大了说1平方2000。先把房子交了，极端情况哪怕土地证没有，影响二次销售也是几年之后的事情了。 所以可以下一个结论:美国金融战已经彻底失败了。现在只是看谁跑的快的问题。 归根结底是美联储百试不爽的美元潮汐丝毫作没有用…

这只是开胃菜，原因很明显。 英国破产，2.69万亿英镑的英债违约，提醒了国际投资者，要注意本金安全。 除了大麻，用美金还能买到什么？ 是波音掉了门的灰机，还是转了基因的粮食？ 美债违约的成本越来越低，美元贬值的趋势也趋于明显，先知先觉的投资人，开始理性布局。

之前BOJ突袭的时候我就说过，BOJ没能力长期维稳汇率，只能搞突袭，但是今年下半年大概率JPY还是会升值一波，因为今年下半年美国降息基本上板上钉钉，而上个月我就说了，9月几乎一定降息 你们看，今天美国消费数据超预期，GDP超预期，季度PCE超预期（和月度计算方法不同），失业金人数低于预期，结果美债还是涨，为什么？就是因为现在降息的核心不在GDP，不在通胀，不在就业人数，而在失业率 就业数据也好，GDP也好，消费数据也好…